اختبار نماذج تقييم أداء الصناديق الاستثمارية دراسة تطبيقية على صناديق الأسهم الاميركية
جاري التحميل...
ملفات
التاريخ
المؤلفين
عنوان الدورية
ردمد الدورية
عنوان المجلد
الناشر
جامعة دمشق
خلاصة
تهدف الرسالة إلى اختبار نماذج تقويم أداء الأصول المالية من خلال استخدام بيانات الصناديق الاستثمارية، وذلك من خلال المقارنة بين سبعة نماذج لتقويم الأداء هي نموذج CAPM و Fama Fama and 2015 و Hou, Xue, and Zhang 2015, Carhart 1997 و and French 1993 إضافة إلى نموذجي Barillas & Shanken (2018), Fama and French 2018 و French Henriksson and Merton Treynor and Mazuy تقويم مهارة توقيت السوق وهما
وقد تم تقدير النماذج باستخدام عينة من صناديق الاستثمار في الأسهم العاملة في الولايات المتحدة الأميركية والمدرجة بيئاتها في قاعدة CRSP والتي بلغ عددها 3951 صندوق استثماري خلال الفترة الممتدة من شهر كانون الثاني من عام 2010 وحتى شهر حزيران من عام 2018 باستخدام اسلوبي تحليل السلاسل الزمنية وأسلوب تحليل السلاسل الزمنية المقطعية.
وأشارت النتائج إلى أن نموذج 2018 Fama & French هو النموذج الاقدر على تفسير تباين عوائد الصناديق الاستثمارية الأميركية كما توصلت النتائج إلى عدم تمتع مديري الصناديق الاستثمارية بمهارتي توقيت السوق والانتقائية.
الكلمات المفتاحية: الصناديق الاستثمارية، نماذج تقييم الأداء Fama and French CAPM
الوصف
رسالة ماجستير
كلمات رئيسية
اقتباس
الصيداوي،وجدان.(2022).اختبار نماذج تقييم أداء الصناديق الاستثمارية دراسة تطبيقية على صناديق الأسهم الاميركية=testing mutual funds performance evaluation Models an empirical Study on United States equity mutual funds.رسالة ماجستير،جامعة دمشق،دمشق.