أثر سيولة السهم على إدارة الأرباح في المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية

Abstract

هدفت الدراسة إلى تحديد أثر سيولة السهم في إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية في المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، خلال (42) فترة ربعية ممتدة من 2011/1/1 ولغاية 2021/6/30 وتم اتباع المنهج التطبيقي بالاعتماد على البيانات المنشورة لأسهم تلك المصارف لقياس سيولة السهم باستخدام لوغاريتم حجم التداول الربعي، ومعدل الدوران الشهري، ومؤشر الانتشار النسبي اليومي، وتطبيق نموذج Kothari (2005) .et al بالاعتماد على التقارير المالية المنشورة لتلك المصارف القياس المستحقات الاختيارية، بالإضافة إلى المنهج الوصفي التحليلي كما تم الاعتماد على الأساليب الإحصائية المتمثلة بالانحدار الذاتي للإبطاء الموزع للسلاسل الزمنية المقطعية (Panel ARDL)، ونماذج الانحدار ذات الترددات الزمنية المختلفة (Midas) لتحديد الأثر، وذلك باستخدام برنامج الاقتصاد القياسي (Eviews)، وخلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها : 1- تؤثر سيولة السهم (حجم التداول للمصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية على إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية الربعية لتلك المصارف في الأجل الطويل خلال الفترة المدروسة بالنقصان، أي يحد حجم التداول المرتفع من ممارسة إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية الربعية في المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية في الأجل الطويل فقط، في حين لا يوجد أثر السيولة السهم حجم التداول) للمصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية على إدارة الأرباحمن خلال المستحقات الاختيارية الربعية لتلك المصارف في الأجل القصير خلال الفترة المدروسة. 2- لا يوجد أثر السيولة السهم (تكلفة التداول) للمصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية على إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية الربعية لتلك المصارف خلال الفترة المدروسة. -3- لا يوجد أثر السيولة السهم سرعة التداول للمصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية على إدارة الأرباح من خلال المستحقات الاختيارية الربعية لتلك المصارف خلال الفترة المدروسة.