مخاطر الاستثمارات المصرفية وانعكاساتها على العائد

Abstract

هدف البحث إلى دراسة العلاقة بين المخاطر الائتمانية والاستثمارية في المصارف التقليدية الخاصة ومعدلات الربحية، وبيان أثر تنويع المحفظة القروض بشكل خاص مع الاستثمارية في عائد المحفظة ومخاطرها في القطاع المصرفي السوري، من خلال دراسة المؤشرات التي تعبر عن المخاطر الائتمانية لمعرفة الأثر على ربحية المصرف متمثلة بـ إجمالي القروض التسهيلات المباشرة + غير المباشرة، والتسهيلات المنتظمة والتسهيلات غير المنتظمة، والديون المشكوك فيها، ونسبة الديون المشكوك فيها لإجمالي القروض، والديون غير المنتجة إلى التسهيلات، ومخاطر السوق، والتغير في صافي العائد لإجمالي القروض، والتغير في صافي الربح بعد استبعاد فروق القطع البنيوي، ومعدلات الربحية متمثلة بـ معدل العائد على حقوق الملكية، ومعدل العائد على الأصول. وقد قامت الباحثة بالاعتماد على البيانات المالية السنوية في القوائم المالية الرسمية الصادرة عن المصارف عينة البحث والتي شملت خمس مصارف تقليدية خاصة تشكل حوالي نصف رأس مال المصارف ككل وهي: مصرف بيبلوس، مصرف بيمو السعودي الفرنسي، مصرف عودة، مصرف سورية والخليج، والمصرف الدولي للتجارة والتمويل لمدة عشر سنوات في الفترة الزمنية 2007-2017 ، وقد تم تحليل البيانات واختبار الفرضيات باستخدام الأساليب الإحصائية والبرنامج الاحصائي (10) Eviews ومن أجل تحقيق أهداف هذه الدراسة، قامت الباحثة بعرض الجانب النظري والذي شمل كافة الجوانب المتعلقة بالاستثمارات الفردية والمصرفية وقد تم التركيز على القروض كونها تمثل الجانب الأهم ضمن الاستثمارات المصرفية)، كما تم التعرف على كيفية تشكيل المحافظ ضمن المصارف وتنويعها، بالإضافة إلى التعرف علىالعوائد والمخاطر المتعلقة بالاستثمارات الفردية والمحفظة ككل؛ ثم قامت الباحثة بجمع البيانات المالية السنوية للمصارف عينة الدراسة وحساب النسب المعبرة عن مخاطر الائتمان بشكل خاص وعن الربحية. وتوصلت الدراسة إلى أن هنالك أثر سلبي معنوي لكل من إجمالي الفروض والتسهيلات المنتظمة والديون المشكوك فيها ونسبة الديون المشكوك فيها لإجمالي القروض في معدلات الربحية لدى جميع المصارف عينة الدراسة؛ أما بقية المؤشرات فقد كان لها أثر معنوي إيجابي في معدلات الربحية لدى جميع المصارف عينة الدراسة، واختتمت الباحثة الدراسة بمجموعة من التوصيات للمصارف التقليدية الخاصة السورية، وكيفية الاستفادة منها بشكل يحقق أعلى عائد بأقل درجة ممكنة من المخاطر.