آليات التفاعل بين ابعاد التنمية المالية والنمو الاقتصادي ونمذجتها الديناميكية باستخدام النماذج الخطية وغير الخطية دراسة على المؤسسات والأسواق المالية في الدول النامية وإمكانية الاستفادة منها في سورية

Abstract

تعد العلاقة بين التنمية المالية والنمو الاقتصادي حجر زاوية في الدراسات الاقتصادية. تستكشف الدراسة هذه العلاقة باستخدام مجموعة من أساليب الاقتصاد القياسي التقليدية والمبتكرة من خلال مقارنة الأساليب التقليدية مثل سببية جرانجر ونماذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية المبطأة في البيانات الزمنية المقطعية مع الأساليب المتقدمة مثل تحليل السببية المويجي وسببية انتقال الإنتروبيا ونماذج الانحدار الذاتي غير الخطية. يتيح هذا النهج المتكامل الكشف عن الآليات الديناميكية المعقدة التي تربط بين التنمية المالية بمفهومها متعدد الأبعاد والنمو الاقتصادي تعتمد الدراسة على تحليل البيانات الزمنية المقطعية والسلاسل الزمنية لعينة من 60 دولة نامية خلال الفترة 1980-2020 تشير النتائج إلى وجود علاقة سببية غير خطية قوية بين التنمية المالية والنمو الاقتصادي، مؤكدة أن التنمية المالية تشكل أداة فعالة لتعزيز النمو الاقتصادي، ولكن حتى مستوى عتبة محدد، بعد تجاوز هذا المستوى الأمثل، يتضاءل تأثير التنمية المالية في النمو الاقتصادي، وقد ينقلب إلى تأثير سلبي تشيد الدراسة على أهمية الإدارة الحصيفة للمخاطر في الأنظمة المالية من خلال تخصيص رأس المال بكفاءة، وتحسين الوصول المالي مع تعظيم العمق المالي، كما توصي بتصميم سياسات متوافقة مع مستوى التنمية المالية، مع مراعاة نقاط القوة والضعف والأولويات الوطنية لتحقيق أقصى استفادة من التنمية المالية في تعزيز النمو الاقتصادي. الكلمات المفتاحية التنمية المالية النمق الاقتصادي، النمذجة الديناميكية السلاسل الزمنية البيانات الزمنية المقطعية السببية غير الخطية سببية انتقال الإنتروبيا، سببية التماسك المويجي الدول النامية، سورية