أثر عدم تماثل التضخم في عوائد أسهم الأسواق الماليه دراسة تطبيقية على سوق دمشق للاوراق المالية
جاري التحميل...
ملفات
التاريخ
المؤلفين
عنوان الدورية
ردمد الدورية
عنوان المجلد
الناشر
جامعة دمشق
خلاصة
سعت هذه الدراسة إلى معرفة طبيعة عدم تماثل التضخم وأثره في عوائد أسهم سوق دمشق للأوراق المالية، للوصول إلى نموذج يمكن المستثمرين من التعرف على استراتيجيات الاستثمار الأنسب في حالة ارتفاع معدلات التضخم أو انخفاضها ولاسيما في أثناء الأزمات، وإيجاد معدل التضخم الأمثل الذي لا يؤثر في عوائد السوق على نحو سلبي.
وتحقيقاً لأهداف الدراسة تم استخدام عدة أساليب إحصائية بعد جمع البيانات وتحليلها لاختبار أثر المتغيرات المستقلة (التضخم بصورتيه الحقيقية والمالية في السوق) في المتغير التابع (عوائد سوق دمشق للأوراق المالية)، خلال الفترة (1/2020) حتى (7/2020) بصورة شهرية، وذلك بالاعتماد على نموذج أسلوب الانحدار الذاتي ذي الإبطاء الموزع غير الخطي (NARDL). حيث تم التوصل إلى وجود تماثل في تأثير كل من التغيرات الحقيقية والمالية لمعدل التضخم في عوائد أسهم سوق دمشق للأوراق المالية، كذلك أظهرت نتائج الدراسة وجود علاقة موجبة ذات دلالة إحصائية عند مستوى %5 لمعدل التضخم في عوائد أسهم سوق دمشق للأوراق المالية وهو ما يتوافق مع فرضية فيشر. فإن العلاقة بين المتغيرين هي خطية على المدى طويل الأجل، في حين كانت غير خطية على المدى القصير الأجل وعليه ومن خلال نموذج النتيجة على المدى القصير الأجل تم التوصل إلى الحد الأمثل لمعدل التضخم الداعم لسوق دمشق للأوراق المالية البالغ %2.37-4.80.
الكلمات المفتاحية: عدم تماثل، عوائد الأسهم، التضخم، نموذج NARDL.
الوصف
رساله ماجستير
كلمات رئيسية
اقتباس
علي،بتول .(2022). أثر عدم تماثل التضخم في عوائد أسهم الأسواق الماليه دراسة تطبيقية على سوق دمشق للاوراق المالية.رساله ماجستير ،جامعة دمشق،دمشق.