تطبيق نماذج احتمالية التعثر لاحتساب الخسائر الانتمائية المتوقعة وفقاً لمعيار التقارير المالية الدولي رقم (9) دراسة تطبيقية على المصارف المدرجة في سوق دمشق للاوراق المالية

Abstract

هدفت الدراسة إلى اختيار النموذج الأدق لقياس احتمالية التعثر التي من الممكن للمصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية البالغ عددها أحد عشر مصرفاً، اعتمادها فيما يخص التعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف المحلية، والمصارف الخارجية المتمثلة بشكل رئيسي بالشركاء الإستراتيجيين المصارف المدرجة في الأسواق المالية في الأردن، ولبنان والبحرين والسعودية)، بالإضافة إلى التعرضات الائتمانية الممنوحة للشركات والأفراد، وذلك من خلال تطبيق نماذج (Altman)، و (Bankometer)، و (Merton)، و (KMV) لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف المحلية، وقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف الخارجية، وفقاً التصنيف وكالات (SP)، و (Moody's)، و (Fitch)، وتطبيق كلاً من نماذج (Transition Matrix) و (Vasicek)، و (CART)، و Jarrow-Turnbull) لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة للشركات والأفراد، وذلك للفترات الربعية الممتدة من الربع الأول لعام (2019)، ولغاية الربع الثاني من عام (2022)، استناداً إلى منهج الاستدلال الاستقرائي، والمفاضلة بين النماذج المطبقة باستخدام منحى ROC Curve)، ونسبة الدقة (Accuracy Ratio)، ومؤشر (Brier Score للوصول إلى النماذج الأدق، إذ تم بناء على هذه النماذج احتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة للتعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف المحلية، والمصارف الخارجية، والشركات والأفراد من قبل المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية للفترات الربعية الممتدة من الربع الأول لعام (2019)، ولغاية الربع الثاني من عام (2022) كما تم استخدام أسلوب التحليل المقطعي للسلاسل الزمنية (Dynamic Panel Data Analysis)، بالإضافة إلى اختبار التوزيع الطبيعي، واختبار المشكلات القياسية للبواقي (Breusch-pagan)، واختبار استقرار السلاسل الزمنية واختبار المفاضلة ما بين نموذج الانحدار التجميعي ونموذج التأثيرات الثابتة (Redundant Fixed Effect)، واختبار المفاضلة ما بين نموذج التأثيرات الثابتة، ونموذج التأثيرات العشوائية (Hausman)، واختبار مشكلة الارتباط الذاتي المتغيرات النموذج المقترح المدروسة بعد التحليل الوصفي لها، بهدف بناء نموذج مقترح يقيس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف المحلية، وتطبيقه، واختباره. وقد توصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها : 1 يعد نموذج (KMV) النموذج الأدق لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة من قبل المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية للمصارف المحلية، للفترات الربعية الممتدة من الربع الأول لعام (2019) ولغاية الربع الثاني من عام (2022)، وذلك لاحتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة عن تلك الفترات. 2 تعد وكالة (SP) الوكالة ذات التصنيف الأدق لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة من قبل المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية للمصارف الخارجية للفترات الربعية الممتدة من الربع الأول لعام (2019)، ولغاية الربع الثاني من عام (2022)، وذلك لاحتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة عن تلك الفترات. يعد نموذج (Transition Matrix) النموذج الأدق لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة من قبل المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية للشركات والأفراد للفترات الربعية الممتدة من الربع الأول لعام (2019)، ولغاية الربع الثاني من عام (2022)، وذلك لاحتساب الخسائر الائتمانية المتوقعة عن تلك الفترات. 4 تم اختبار جودة النموذج المقترح لقياس احتمالية تعثر التعرضات الائتمانية الممنوحة للمصارف المحلية بتطبيقه على المصارف التقليدية المدرجة في سوق دمشق للأرباع الثلاثة الأولى من عام (2021)، ومن ثم مقارنة النتائج التطبيق، مع النتائج الفعلية للتعرضات الائتمانية ذات المخاطر الائتمانية المرتفعة للمصارف عينة الدراسة باستخدام منحى (ROC Curve)، وقد خلصت الدراسة إلى جودة النموذج المقترح الكلمات المفتاحية احتمالية التعثر الخسائر الائتمانية المتوقعة التصنيف الائتماني الداخلي، التصنيف الائتماني الخارجي.