استخدام أسلوبي الانحدار اللوجستي الكلاسيكي والبيزي لدراسة أداء الأسهم في سوق دمشق للأوراق المالية :دراسة مقارنة

Abstract

الاستثمار في سوق الأوراق المالية يحتاج إلى استخدام أساليب وطرائق علمية لتحديد الخيارات الاستثمارية المثلى وبعد أسلوب الانحدار اللوجستي واحداً من الأساليب الإحصائية التي تستخدم في تصنيف الأسهم، ومع ظهور المنهج البيزي إلى جانب المنهج الكلاسيكي (التكراري) كان من الضروري تحديد أي المنهجين أفضل في تصنيف الأسهم وتحديد العوامل المؤثرة في أدائها، استخدم الباحث أسلوب المحاكاة والتطبيق على بيانات سوق دمشق للأوراق المالية للوصول إلى المنهج الأفضل، وأظهرت نتائج المحاكاة أنه عند حجوم عينات صغيرة كانت الدقة ولوغاريتم دالة الخسارة للنموذج اللوجستي الكلاسيكي أفضل منها في النموذج اللوجستي البيزي، وعند حجم عينات كبير أكبر من ثلاثين) لا يوجد فرق واضح بين النموذجين، كما أظهر التطبيق على سوق دمشق للأوراق المالية اختلاف كلا المنهجين في تحديد العوامل المؤثرة في أداء الأسهم، إذ أن النموذجين اللوجستي الكلاسيكي واللوجستي البيزي كانا قادرين على التنبؤ في أداء الأسهم بشكل متقارب، وقدم الباحث نموذجا لوجستيا مقترحا يحدد أداء السهم بالاعتماد على معدل عائد السوق، ومعدل عائد الذهب، والدولار، وكانت دقة النموذج المقترح في التنبؤ 95%